Traduction de «prise de risques excessive » (Français → Anglais) :

T. considérant que le groupe d'experts de haut niveau conclut que la crise financière a mis en évidence qu'aucun modèle d'entreprise particulier ne s'était distingué par des résultats particulièrement bons ou particulièrement mauvais dans le secteur bancaire européen; considérant que l'analyse du groupe d'experts de haut niveau a révélé des prises de risque excessives, souvent dans le cadre de transactions sur des instruments extrêmement complexes ou sur des prêts immobiliers, qui ne se sont pas accompagnées d'une protection suffisante des capitaux, et une dépendance excessive ...[+++] à l'égard des financements à court terme et l'existence de liens très étroits entre les établissements financiers, qui s'est traduite par un niveau élevé de risque systémique durant la période qui a précédé la crise financière;

Je pense notamment aux pratiques comme le prêt de titres, la re-hypothèque et les prises en pension, qui peuvent être à l'origine d'une prise de risque excessive, de comportements moutonniers (les "runs") et d'une volatilité excessive dans la fourniture de liquidité.

La directive s’attaque aux pratiques d’incitation par la rémunération qui ont des effets pervers, en exigeant des banques et des entreprises d’investissement qu’elles mènent des politiques de rémunération judicieuses, qui n’encouragent ni récompensent la prise de risque excessive.

Pour sa part, Vitor Constâncio a souligné que «la création du Comité européen du risque systémique et des nouvelles autorités européennes de surveillance marque une étape importante. Elle devrait envoyer un signal propre à dissuader la prise de risque excessive et contribuer à la création de conditions de concurrence équitables, favorisant l’intégration financière au sein de l’union monétaire.

Ces éléments sont importants pour limiter les risques d'aléa moral (prise de risque excessive de l'entreprise parce qu'elle compte ne pas devoir prendre en charge leurs conséquences) et les distorsions de concurrence.

Ces principes très complets, qui s'inscrivent dans un effort mondial pour redresser le régime financier international, énoncent des normes rigoureuses de rémunération des dirigeants de sociétés, à savoir: premièrement, que les conseils d'administration aient un rôle actif dans la conception, le fonctionnement et l'évaluation des régimes de rémunération; deuxièmement, que la rémunération soit alignée sur la prudence de la prise de risques et ne récompense pas une prise de risques excessive à court terme alors que ces risques doivent être étalés sur le long terme; et troisièmement, qu'il y ait une divulgation claire, complète et en temps ...[+++] opportun de l'information sur la rémunération.